以下是本周市场焦点、您应该重点关注的事件以及可能出现的交易机会。
聚焦多种资产类别
8月金融市场大起大落:美元指数创下今年以来最大单月跌幅,而黄金和US30股指均创出纪录新高。标普500指数(US500)一度下跌8%,之后持续回升,接近历史高点。
九月来临,金融市场很可能继续演绎这种跌宕起伏、激动人心的走势。在本周展望报告中,我们为您展示外汇(美元/加元)、美股(博通)和股指(US500指数)的潜在机会。或许您很快就会发现,与上个月一样,市场大幅震荡带来丰富交易机会。
重大事件
【市场分析】今晚市场焦点美国PCE物价指数年率,美股三大指数涨跌互见
美国股市三大指数29日走势涨跌互见,其中道琼工业指数收盘上涨243.63点,涨幅0.59%,标普S&P500指数平盘做收,而纳斯达克指数收盘小跌39.60点,跌幅0.23%,近日纳斯达克指数有转弱迹象,主因受到美国AI晶片大厂英伟达(Nvidia)公布第2季财报,虽然营收、利润皆有成长,但股价并未受到利多进而大幅上涨,市场普遍认为是因为财报未能惊艳投资人,英伟达的财报必须有远超预期,才能缓解市场对其成长放缓的疑虑,因此注意短线可能出现修正行情。
另外,技术分析面切入1小时级别观察美元指数符合上周趋势分析持续下破低点,目前K棒短线跌深反弹后下方出现小型W底部型态,同时出现多方浪型,因此有望小幅拉回后再次攻高上涨。
技术分析(黄金XAUUSD)
【行情分析】5大央行降息月来临,银价有望再次追落后
9月是5大央行降息月
央行年会中,美联储主席鲍威尔清晰表示,降息时机已经到来,并强调会阻止就业市场进一步降温,宽松路径仍将取决于未来数据,其后多位联储官员也发表了类似的看法。美元指数因此大幅回落至100关口,金价明显受提振,过去两周已经先后两次触及2530水平附近,并在8月20日再创下历史新高。
9月份可以说2024年中是最重要的一个月,因为市场目前预期将会有多达5个央行开始降息,依顺序的是加拿大央行、欧洲央行、美联储、瑞典央行、瑞士央行。除了这5家央行外,英国央行和日本央行都将有利率决议,也就是说9月有7家主要央行都有利率决议了。
可是,市场目前相对还算平静,并持续在憧憬5家央行降息;股票市场涨势持续,美元指数也低位徘徊,非美货币明显受提振;似乎一切都尽在市场预期之中,也没有太大意外和惊喜。
金银比在85附近,银价或有大幅上涨空间
【行情分析】9月降息成定局,但这些交易观念很致命…
“货币政策调整时机已到来……”
美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)上周五(23日)向金融市场释放出迄今为止最为明确的降息信号,揭开了年内最大的市场谜题。
鲍威尔在杰克逊霍尔发表讲话后,美股三大股指近日都重新来到创纪录高位附近;同时美元兑一揽子主要货币也都逐级走软。
但如果你还是认定降息“利好风险资产,不利本国货币”的老观念,就很有可能在未来交易中闯下大祸。
市场分歧从没像现在这么大
即便降息的方向已明确,但美联储的降息节奏尚不清晰,高利率、高借贷成本仍将维持一段时间,为美国经济和金融市场营造了一种高度不确定环境;而当前市场观点的对立也达到了水火不容的境地。
关于股市
前富国银行经济学家吉姆·保尔斯秉承了传统规律,认为美联储确认降息意图后,美股将迎来“一轮全新的牛市”。
他指出,利率和债券收益率下降,货币供应增加,都是美联储即将带来的积极变化,而且是始于2022年10月的本轮牛市一直不具备的。
【美股财报季】英伟达财报将左右市场情绪
美股第二季度财报季接近尾声,芯片巨头英伟达即将上演压轴大戏,这也是金融市场最受瞩目的财报之一。此前 “科技七巨头”发布的业绩似乎不够振奋人心。
作为人工智能浪潮中最显眼的“弄潮儿”,英伟达交出的“成绩单”将对市场情绪产生直接影响。毫无疑问,投资者期待再次看到出色的财务数据,以证明其高达3万亿美元的估值是合理的。
在我们开始对英伟达作前瞻分析前,值得一提的是该股今年迄今已飙涨150% !
财报发布时间
这家科技巨头将于8月28日(周三)美股盘后发布2025财年第二季度业绩。
市场预期
市场重点关注两个核心指标来解读财务结果是好、一般还是不够好。
首先是每股收益(EPS),指净利润与股本总数的比率,是衡量公司盈利能力的主要指标之一。市场预计英伟达第二季度录得每股收益0.65美元。
【市场分析】美股三大指数涨多同步拉回修正,市场焦点今日召开全球央行年会
美国股市三大指数15日走势同步拉回修正,其中道琼工业指数收盘下跌177.72点,跌幅0.43%;标普S&P500指数下跌50.21点,跌幅0.89%;而纳斯达克指数跌势最重,收盘大跌299.63点,跌幅达到1.67%。主因受到美国科技股拖累影响,以及随着经济率退担忧缓解和今日将举行全球央行年会 - 杰克逊霍尔论坛,美国公债殖利率攀升,使得美股承压拉回修正;另外再次提醒今晚行情将出现剧烈波动,请多加谨慎关注行情波动。
另外,技术分析面切入1小时级别观察美元指数符合上周趋势分析跌破下方低点后扩大跌势,目前K棒呈现空方格局,短线跌深出现弱势反弹,上方压力区沉重,则有望震荡后再次下跌。
技术分析(黄金XAUUSD)
【行情分析】央行年会加持,金价或可涨至2600水平?
美联储7月纪要基本确认9月降息
昨天,美联储公布了7月会议纪要,纪要显示几位官员认为7月就已经有合适降息的理由,但绝大多数都认为:如果经济数据符合预期,9月放宽货币政策可能是合适的。纪要基本再次确认美联储将在9月开始降息,美元指数进一步回落至101.09水平,创年内新低,而欧元和英镑都创了年内新高。
央行年会重点,通胀和劳动市场并重
9月18日利率会议前,相信市场将持续加大憧憬今年降息的幅度。
根据CME FEDWATCH,目前市场有高达65.5%概率认为9月将降息25个基点,更有34.5%概率将降息50个基点。至年底,目前市场较大概率认为全年将降息75个基点,并正在加大预期将会降100个基点。
在这个降息幅度预期加大下,美元将有望持续回落,金价也有望进一步创新高,美股三大指数也有望持续向上并再创新高。
【行情分析】小心杰克逊霍尔!美元蜜糖、美股砒霜?
北京时间本周五(23日)晚22:00,美联储主席鲍威尔即将再次来到国际市场的中央舞台。
就像财经界的泰勒·斯威夫特演唱会,大家都知道本周稍晚的这场盛宴、杰克逊霍尔全球央行年会对于全球金融市场意味着什么。
作为可能决定美联储利率路径的关键节点,下半年各大资产类别的走向也将因此定调。
基本预测:为9月降息铺路
为压制通胀,美国联邦基金利率一年多来都设定在数十年来最高水平,而借贷成本高企近月来开始逐渐拖累经济活力。
在通胀朝2%目标回落的同时,本月稍早发布的美国7月失业率跃升至4.3%,触发了萨姆法则的衰退信号。华尔街因此有理由相信美联储将在9月开启降息周期。
对于鲍威尔在年会上可能展现的姿态,市场大都认为,他的讲话不会太偏离7月FOMC会议后的新闻发布会。
鲍威尔或许会承认,如果劳动力市场恶化,美联储将做好准备迅速放松政策;但他也不会预先承诺任何特定的降息轨道。另一方面,对于通胀卷土重来的风险,鲍威尔也定然不会掉以轻心。
会前预热:鸽声齐鸣